[IB토마토](크레딧시그널)IBK기업은행, 중기대출 확대에도 신용도 '안정적'

국가정책상 중요성과 중소기업금융 부문 경쟁 우위최근 3개년 평균 ROA 0.6%·NIM 1.6% 이상 유지정책금융 확대 자산건전성 부담 내재요인

이 기사는 2026년 05월 26일 11:22  IB토마토 유료 페이지에 노출된 기사입니다.

[IB토마토 도시은 기자] 중소기업은행(IBK기업은행)의 기업신용평가 등급 전망이 '안정적'으로 평가됐다. 중소기업금융 부문 내 압도적인 시장지위와 정책 금융기관으로서의 역할을 바탕으로 안정적인 수익성과 재무건전성을 유지하고 있다는 분석이다. 다만 중소기업 중심 포트폴리오 특성상 건전성 부담은 지속적인 모니터링이 필요하다는 지적이 나온다.

 

(사진=IBK기업은행)

 

26일 한국기업평가 보고서에 따르면 IBK기업은행은 2025년 말 기준 중소기업대출 시장점유율 24.4%를 기록하며 전년 말 대비 0.7%포인트 상승했다. 2026년 3월 말 중소기업대출 잔액은 274조원으로, 2024년 말 대비 6.7% 증가하며 견조한 성장세를 이어갔다.

 

중소기업이 국내 경제에서 차지하는 비중을 고려할 때 정책적 중요도가 매우 높다는 평가다. 정부의 생산적 금융 확대 기조에 따라 기업은행의 중소기업대출 중심 영업도 지속 확대될 전망이다.

 

실제로 IBK기업은행은 향후 5년간 총 300조원 규모의 생산적 금융 공급 계획을 제시했다. 중소기업·소상공인 지원에 250조원, 벤처투자·인프라에 20조원, 소비자 중심 신뢰금융에 3조3000억원, 자회사 지원에 34조5000억원 등이 투입될 예정이다. 이는 국내 은행권 가운데 가장 큰 수준이다.

 

다만 정책금융 확대는 경기 민감도와 신용리스크를 높이는 요인으로 꼽힌다. 중소기업 위주의 포트폴리오 특성상 경기 둔화 시 자산건전성 관리 부담이 확대될 가능성이 있다는 분석이 나온다.

 

IBK기업은행은 우수한 수익성과 재무건전성을 유지하고 있다.

 

(사진=한국기업평가)

 

IBK기업은행은 최근 3개년(2023~2025년) 평균 총자산순이익률(ROA) 0.6%를 기록했다. 여신 성장과 저금리대출 리프라이싱 효과 등에 힘입어 1.6% 이상의 순이자마진(NIM)을 유지 중이다. 특히 최근 3개년 평균 영업경비/영업순수익 비율(CIR)은 35.0%로 은행업권 내 최고 수준의 비용효율성을 보유하고 있는 것으로 나타났다.

 

2025년 이자순이익은 전년 수준을 유지한 가운데, 유가증권 및 외환파생 관련 손익 확대로 비이자순이익이 증가하면서 영업순수익은 전년 대비 확대됐다.

 

2026년 1분기 충당금 적립액이 증가 부담이 이어졌으나. 총여신 확대에 따른 이자순이익 증가에 힘입어 ROA는 0.6%다.

 

재무건전성 지표 역시 안정적이다. 2026년 3월 말 기준 고정이하여신비율은 1.3%, 대손충당금적립률(충당금/고정이하여신)은 105.2%로 우수한 방어력을 보여주고 있다. 자본적정성을 나타내는 BIS총자본비율과 보통주자본비율(CET1)은 각각 14.9%, 11.5%를 기록했다. 이는 신종자본증권 발행과 꾸준한 이익유보에 힘입어 우수한 수준에서 관리되고 있다는 평가다.

 

정하영 한국기업평가(034950) 선임연구원은 "기업은행은 압도적인 중소기업금융 시장지위와 견고한 비용효율성을 바탕으로 안정적인 이익창출력을 보여주고 있다"라면서도 "정책금융기관으로서 중소기업 위주의 포트폴리오와 정책금융 제공에 따른 건전성 관리 부담이 내재하고 있어 수익성 및 자산건전성 추이에 대해 모니터링이 필요하다"고 진단했다.

  

도시은 기자 [e-mail]